Lease-back: una estrategia eficaz para mejorar la tesorería empresarial
En el post de hoy, abordaremos una modalidad contractual altamente beneficiosa para mejorar la tesorería de la empresa, especialmente útil en períodos de complejidad financiera o cuando se busca respaldar un proceso de expansión. Hablamos del contrato de lease-back (también conocido como retro leasing en su versión más adaptada al español).
¿Qué es el lease-back?
El contrato de lease-back es una variante del popular contrato de renting. Aunque generalmente se utiliza para bienes inmuebles, también puede aplicarse a activos de naturaleza mobiliaria. Su característica distintiva radica en que el bien que se cede en leasing no es adquirido de un tercero, sino que proviene directamente del patrimonio de la empresa arrendataria. Esta empresa vende el bien a una sociedad de leasing y, al mismo tiempo, lo mantiene en uso para su actividad.
Ventajas del lease-back para la tesorería
El principal objetivo de esta operación es generar liquidez a través de la venta de un activo que sigue siendo utilizado en el negocio. Es una estrategia que permite obtener fondos de tesorería sin perder la capacidad de usar el activo en cuestión, lo que la convierte en una herramienta clave para financiar operaciones en momentos de escasez de caja o para asegurar una expansión empresarial con mayor solvencia.
Aspectos financieros del lease-back
Al igual que un contrato de leasing tradicional, el lease-back distribuye la carga financiera a lo largo de un periodo (por ejemplo, 15 años). Las cuotas de arrendamiento se imputan a cada ejercicio, reflejándose en la cuenta de pérdidas y ganancias de la empresa arrendataria. Dichas cuotas incluyen tanto una parte de amortización del principal como los intereses. Estos últimos, al igual que en un préstamo común, son considerados como un gasto financiero, mientras que la parte correspondiente al principal se contabiliza como una devolución de préstamo.
Opción de recuperación del activo
Una característica adicional del lease-back es que el arrendatario tiene la opción de recuperar la propiedad del bien al final del contrato, por su valor residual. Este valor debe ser negociado previamente antes de la firma del contrato, lo que proporciona un nivel adicional de flexibilidad.
FAQ sobre el lease-back
¿Qué es el lease-back?
Es una modalidad contractual por la que una empresa transmite un bien de su patrimonio a una sociedad de leasing y, al mismo tiempo, continúa utilizándolo mediante un contrato de arrendamiento financiero.
¿Para qué sirve?
Sirve para obtener tesorería inmediata a partir de un activo de la empresa, sin que dicho activo deje de estar afecto a la explotación del negocio.
¿Sobre qué bienes puede recaer un contrato de lease-back?
Aunque lo más habitual recaiga sobre bienes inmuebles, también puede aplicarse a bienes muebles.
¿Cuál es la principal ventaja para una empresa?
Su principal ventaja es que permite conseguir fondos de tesorería sin perder el uso del bien, lo que puede resultar útil para cubrir gastos operativos o afrontar procesos de expansión.
¿Cómo se contabilizan las cuotas del lease-back?
Las cuotas se distribuyen a lo largo del periodo de arrendamiento y se imputan en cada ejercicio conforme se van devengando. Cada cuota incluye una parte de principal y otra de intereses.
¿Qué parte de la cuota puede considerarse gasto financiero?
Solo la parte correspondiente a los intereses puede considerarse gasto financiero. La parte restante tiene la consideración contable y fiscal de devolución de préstamo.
¿Puede la empresa recuperar la propiedad del bien?
Sí. En el contrato de lease-back, el arrendatario puede tener la opción de recuperar la propiedad del bien por su valor residual, que debe negociarse antes de firmar el contrato.
¿Necesita asesoramiento? Acceda a nuestra área relacionada con el lease-back:
