Promesa de financiación: claves para adquirir activos con seguridad
Qué es la promesa de financiación o “promissory note”
La promissory note o promesa de financiación es un instrumento muy empleado en las operaciones internacionales para la adquisición de activos. En virtud de este documento, una parte, denominada emisor, se compromete a financiar a la otra, denominada beneficiario, una determinada cantidad de dinero.
Aunque lo habitual es que la promesa de financiación supedite la puesta a disposición de fondos en favor del beneficiario al cumplimiento previo de determinadas condiciones o hitos, también cabe su emisión irrevocable y no condicional. Esta modalidad permite, de facto, emplearla como un instrumento negociado.
Condiciones básicas de la promesa de financiación
La promissory note deberá contener las condiciones básicas en las que se concederá la financiación comprometida. Entre ellas, destacan las siguientes:
- Cuantía de la financiación.
- Intereses ordinarios.
- Intereses de demora.
- Plazo de devolución de la financiación.
Especial relevancia tiene también, en la negociación de estos instrumentos de financiación, la determinación de las garantías con las que el emisor ha de asegurar la recuperación del dinero prestado.
Estas garantías suelen derivar en la constitución de una hipoteca o una prenda sobre los bienes finalmente adquiridos, según se trate de bienes inmuebles o bienes muebles, respectivamente.
Requisitos jurídicos de la promesa de financiación
Para que la promesa de financiación sea jurídicamente viable, ha de contar con la firma de una persona con capacidad suficiente y bastante de la entidad que actúe como emisora. De este modo, dicha persona podrá vincular a la sociedad emisora en la transacción, ya sea en calidad de apoderado o de administrador.
Aunque pueda parecer una cuestión evidente, en no pocas ocasiones no se comprueba debidamente por los interesados en la operación. Esta verificación resulta especialmente importante para conocer la solvencia real del posible adquirente de los activos en juego.
La promesa de financiación en la práctica mercantil
En la práctica mercantil, la promissory note puede formar parte de una Carta de Intenciones, también conocida por sus siglas en inglés como LOI o MOU.
También puede constituir un documento independiente, referido a una determinada operación que pretende financiarse. Por ejemplo, la compra de una sociedad mercantil o la adquisición de activos inmobiliarios.
Formalización de la promesa de financiación
Lo habitual es que la promesa de financiación conste en documento privado. No será necesaria su elevación a público hasta el momento de su ejecución o conversión posterior en un préstamo hipotecario o en una prenda de acciones o participaciones.
Estas figuras permitirán al emisor garantizarse la devolución de la cantidad prestada.
FAQ sobre la promesa de financiación o promissory note
¿Qué es una promesa de financiación?
Una promesa de financiación o promissory note es un instrumento utilizado en operaciones mercantiles, especialmente internacionales, por el que una parte, denominada emisor, se compromete a financiar a otra, denominada beneficiario, con una determinada cantidad de dinero.
¿Para qué se utiliza una promissory note en una adquisición de activos?
La promissory note se utiliza para articular un compromiso de financiación vinculado a una operación de adquisición de activos, como la compra de una sociedad mercantil, activos inmobiliarios u otros bienes. Permite dejar constancia de las condiciones en las que se pondrán a disposición los fondos.
¿La promesa de financiación puede estar sujeta a condiciones?
Sí. Lo habitual es que la promesa de financiación esté condicionada al cumplimiento previo de determinados hitos o condiciones. No obstante, también puede emitirse de forma irrevocable y no condicional, lo que permite emplearla como un instrumento negociado.
¿Qué contenido debe incluir una promesa de financiación?
Una promesa de financiación debe recoger las condiciones básicas de la financiación comprometida, como la cuantía, los intereses ordinarios, los intereses de demora y el plazo de devolución. También resulta esencial definir las garantías asociadas a la operación.
¿Qué garantías suelen incorporarse en una promissory note?
Las garantías dependerán del tipo de activos adquiridos. En el caso de bienes inmuebles, es habitual acudir a una hipoteca. Si se trata de bienes muebles, acciones o participaciones sociales, puede utilizarse una prenda como garantía de devolución del importe financiado.
¿Quién debe firmar la promesa de financiación?
La promesa de financiación debe estar firmada por una persona con capacidad suficiente para vincular jurídicamente a la entidad emisora. Normalmente, esta persona será un administrador o un apoderado de la sociedad.
¿Por qué es importante comprobar la capacidad del firmante?
Porque, si la persona que firma no tiene facultades suficientes, la validez o eficacia del compromiso de financiación puede verse comprometida. Esta comprobación es especialmente relevante para valorar la solvencia real del posible adquirente y la seguridad jurídica de la operación.
¿La promissory note forma parte siempre de una carta de intenciones?
No necesariamente. La promissory note puede integrarse dentro de una Carta de Intenciones, también conocida como LOI o MOU, o constituir un documento independiente vinculado a una operación concreta.
¿Es necesario elevar a público una promesa de financiación?
Por regla general, la promesa de financiación puede constar en documento privado. Su elevación a público suele producirse en un momento posterior, cuando se ejecuta o se convierte en un préstamo hipotecario o en una prenda de acciones o participaciones.
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